O que é Arbitragem no Comércio Forex em Exness? Riscos de estratégias de arbitragem

O que é Arbitragem no Comércio Forex em Exness? Riscos de estratégias de arbitragem
Existem muitas maneiras de lucrar no mercado Forex. Antecipar os movimentos futuros dos preços dos pares de moedas é um deles, e indiscutivelmente o mais difundido entre os comerciantes de Forex de varejo. Realizar operações e acumular lucros de rolagem também é uma abordagem de negociação popular, que se baseia na compra de uma moeda de maior rendimento e, ao mesmo tempo, na venda de uma moeda de menor rendimento, lucrando com o diferencial da taxa de juros. No entanto, você sabia que os comerciantes também podem obter lucros com risco muito baixo por meio da arbitragem Forex? Se você não sabe o que é arbitragem Forex, você está no lugar certo. Neste artigo, cobriremos tudo que você precisa saber sobre a estratégia de arbitragem Forex e daremos exemplos de como ela funciona.


O que é arbitragem em Forex?

A arbitragem é uma prática bastante conhecida no mercado financeiro que visa aproveitar as discrepâncias de preços de um mesmo ativo, negociado em diferentes mercados. Um arbitrador compraria e venderia simultaneamente o mesmo ativo ou dois ativos semelhantes que apresentassem um desequilíbrio de preços em diferentes mercados, lucrando com a diferença de preço. Para deixar esse conceito bem claro, vamos cobri-lo com um exemplo hipotético. Por exemplo, se o mesmo carro custa $ 30.000 em seu país, mas $ 35.000 em um país vizinho, você poderia teoricamente comprar o carro em seu país e vendê-lo no outro país, obtendo um lucro de $ 5.000. Claro, não levamos em consideração nenhuma tarifa de importação ou custo de gasolina para transportar o carro para o outro país, pois este é um exemplo simples de oportunidade de arbitragem.

O que é Arbitragem no Comércio Forex em Exness? Riscos de estratégias de arbitragem

Semelhante ao nosso exemplo de carro, também existem oportunidades de arbitragem nos mercados financeiros. Os negociantes podiam comprar commodities, moedas ou até ações em um mercado e vendê-las segundos depois em outro mercado no qual o título fosse negociado a um preço mais alto. A arbitragem é um conceito importante dos mercados financeiros atuais, pois ajuda a equilibrar os preços em diferentes mercados.

Por exemplo, uma empresa pode listar suas ações em mais de uma bolsa de valores. Se o preço da mesma ação for diferente na Bolsa de Valores de Nova York e na Bolsa de Valores de Londres, pode-se comprar a ação com preço mais baixo em uma bolsa e simultaneamente vendê-la a um preço mais alto na outra bolsa, lucrando com o preço diferencial. A arbitragem no mercado Forex é bastante semelhante à do mercado de ações, apenas os ativos envolvidos não são ações, mas moedas.


Arbitragem Forex Triangular

Como a arbitragem é uma estratégia de risco bastante baixo, as oportunidades de arbitragem não duram muito no mercado. A pressão de compra sobre o ativo de preço mais baixo e a pressão de venda sobre o ativo de preço mais alto em diferentes bolsas fazem com que os preços eventualmente convirjam. O avanço da tecnologia e do software ajudou grandes investidores a buscar continuamente por discrepâncias de preços dos mesmos ativos negociados em diferentes mercados, fazendo com que a oportunidade de arbitragem desaparecesse em questão de segundos, aumentando a demanda pelo ativo de menor preço e aumentando a oferta de o ativo de preço mais alto. Ainda assim, as oportunidades de arbitragem surgem de vez em quando e os comerciantes podem obter lucro com a ajuda de certas estratégias de arbitragem, como a estratégia de arbitragem triangular do Forex.

O mercado Forex é um mercado de balcão sem uma bolsa centralizada. Isso significa que as moedas são negociadas com os mesmos preços na maior parte do tempo. Enquanto uma estratégia de arbitragem Forex de swap procura discrepâncias nos swaps de moeda, a arbitragem de moeda triangular no mercado à vista visa explorar as anomalias da taxa de câmbio entre diferentes pares de moedas.

Digamos que EUR / USD esteja sendo negociado a 1,1450, USD / CAD a 1,3110 e EUR / CAD a 1,5005. Ao comprar um par de moedas, você basicamente compra a moeda base e vende a mesma quantia da moeda contrária à taxa de mercado atual. Por exemplo, se você comprar um lote padrão de EUR / USD, você está comprando 100.000 euros e vendendo em dólares americanos no valor de 100.000 euros, ou seja, 114.500 USD.

Comprar um lote de USD / CAD segue o mesmo princípio. Você está comprando 100.000 dólares americanos e vendendo 131.000 dólares canadenses ao mesmo tempo, à taxa de mercado atual.

Como os pares de moedas são basicamente frações com numeradores e denominadores, podemos calcular a taxa de câmbio intrínseca de EUR / CAD usando as taxas de câmbio de EUR / USD e USD / CAD. Basta multiplicar essas duas taxas de câmbio para obter a taxa de câmbio EUR / CAD.

EUR / USD a 1,1450 x USD / CAD a 1,3110 = EUR / CAD a 1,5010

Se você tiver 100.000 euros à sua disposição, teoricamente poderia comprar 114.500 USD, trocá-lo por CAD a 1,3110, que é igual a CAD 150.100, e trocar o dólar canadense por euros novamente à taxa de mercado atual de 1.5005 para receber 100.033 euros. Começando com 100.000 euros, agora você tem 100.033 euros simplesmente trocando-os primeiro por dólares americanos, depois por dólares canadenses e, em seguida, por euros novamente, obtendo um lucro sem risco de 33 euros.

Um exemplo de outra negociação Forex triangular, que inclui EUR / GBP, GBP / USD e EUR / USD, é mostrado no gráfico a seguir.

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Uma vez que o mercado Forex é um mercado bastante eficiente, a diferença nas taxas de câmbio entre os vários pares de moedas é geralmente muito pequena ou nem existe. É por isso que você precisa de um tamanho de posição maior para obter um lucro considerável com as discrepâncias da taxa de câmbio. Em nosso exemplo acima, estávamos lidando com um tamanho de posição de um lote padrão para obter um lucro de 33 euros. Se aumentássemos essa posição para 10 lotes standard (1.000.000 euros), o lucro potencial aumentaria para 330 euros.

Arbitragem estatística em Forex

Outro sistema de negociação de arbitragem Forex interessante é a arbitragem estatística. Essa estratégia se baseia em vender a descoberto uma cesta de moedas de alto desempenho e comprar uma cesta de moedas de baixo desempenho, com a ideia de que as moedas de alto desempenho acabarão por diminuir de valor, enquanto as moedas de baixo desempenho aumentarão de valor. A maioria dos ativos acaba revertendo ao seu valor médio, e as estratégias de reversão à média visam explorar esse fenômeno.

Obviamente, a estreita correlação histórica entre as duas cestas seria uma vantagem nesta estratégia de negociação de cesta de Forex, a fim de criar uma carteira neutra em relação ao mercado.

Correlação é um método estatístico que mede a inter-relação e interdependência entre duas (ou mais) variáveis. Se uma das variáveis ​​mudar, a correlação mede como as outras variáveis ​​reagirão a essa mudança.

O tipo de correlação Forex mais popular é entre pares de moedas, que geralmente é representado na forma de tabelas de correlação Forex. Essas tabelas mostram o coeficiente de correlação atual entre vários pares, que pode assumir um valor entre -1 e +1. Em geral, um coeficiente de correlação de -1 reflete uma correlação perfeitamente negativa, ou seja, se um par de moedas sobe 1 pip, o outro par desce 1 pip. Da mesma forma, um coeficiente de correlação de +1 reflete a correlação perfeitamente positiva, ou seja, se um par de moedas subir 1 pip, o outro par também ganhará 1 pip. Um coeficiente de correlação de 0 mostra que não existe nenhuma relação significativa entre os dois pares de moedas.

A tabela a seguir mostra uma tabela de correlação Forex, levando em consideração os movimentos de moeda de novembro de 2012 a setembro de 2018.

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Como mostra a tabela, o par EUR / USD está altamente correlacionado com o par AUD / USD, com uma alta correlação positiva de 0,9116. Em outras palavras, esses dois pares se moverão na mesma direção na maioria das vezes. Por outro lado, EUR / GBP exibe uma forte correlação negativa com GBP / JPY, ou seja, esses dois pares se moverão na direção oposta na maioria das vezes. O par GBP / JPY tem uma correlação quase inexistente com o par EUR / CHF, o que não é de se admirar, dado que esses pares não incluem as mesmas moedas.

Se o euro for uma moeda de alto desempenho e o dólar australiano uma moeda de baixo desempenho, você pode procurar vender EUR / USD e comprar AUD / USD para criar uma carteira de arbitragem neutra em relação ao mercado.


Riscos de estratégias de arbitragem

Agora que você sabe o que é arbitragem no Forex, vamos dar uma olhada nos riscos envolvidos.

Embora a arbitragem geralmente acarrete riscos muito baixos e seja frequentemente descrita como uma forma sem riscos de obter lucro, nem sempre é esse o caso. Como o mercado Forex é um mercado financeiro altamente líquido e eficiente, as oportunidades de arbitragem são raras e, mesmo quando ocorrem, a diferença nas taxas de câmbio tende a ser muito pequena. É por isso que precisamos de tamanhos de posição significativamente grandes para obter um lucro notável com a arbitragem.

Custos de slippage e transação também são pontos importantes a serem considerados, dada a pequena diferença nas taxas de câmbio. A derrapagem pode facilmente consumir os lucros de uma oportunidade de arbitragem e os custos de transação devem ser levados em consideração ao calcular o lucro potencial. Além disso, nem todos os corretores Forex permitem negociações de arbitragem. Você precisa abrir uma conta com corretores de arbitragem Forex para negociar com essas estratégias. Os corretores de Forex que permitem a arbitragem geralmente declaram esse recurso em seus sites.

Finalmente, no caso de um sistema de arbitragem Forex triangular, todas as negociações devem ser executadas quase que instantaneamente para que a taxa de câmbio permaneça nos mesmos níveis. Lembre-se de que muitos traders estão procurando oportunidades de arbitragem, e é por isso que essas configurações desaparecem rapidamente do mercado.


Conclusão

Arbitragem é uma técnica bem conhecida que visa explorar diferenças de preços de um mesmo ativo em diferentes mercados. Oportunidades de arbitragem podem ocorrer em todos os tipos de mercado, até mesmo em seu supermercado. Embora a arbitragem geralmente seja considerada livre de riscos, é importante calcular os custos de transação e o escorregamento na equação, uma vez que esses custos podem facilmente tornar uma oportunidade de arbitragem inútil. Além disso, uma vez que as diferenças nas taxas de câmbio no mercado Forex são geralmente muito pequenas ou não existem, os tamanhos das posições precisam ser relativamente grandes para obter um lucro notável com a oportunidade de arbitragem. Ao negociar Forex com arbitragem em alavancagem, preste atenção à margem exigida necessária para abrir as posições a fim de evitar uma chamada de margem.

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